Financiación de la cadena de suministro - ¿Cómo funciona y es adecuado para tu negocio?
¿Qué es la financiación de la cadena de suministro?
La expresión "financiación de la cadena de suministro" puede utilizarse como descripción general de todas las transacciones en el ámbito de la financiación comercial, o como etiqueta específica de un tipo concreto de acuerdo entre proveedores y compradores. En este artículo nos centraremos en este último caso.
En una cadena de suministro simple, las mercancías fluyen del proveedor al fabricante, al distribuidor y al cliente final. A la inversa, el dinero fluye de vuelta a la cadena desde el cliente final hasta el proveedor.
La financiación de la cadena de suministro (también conocida como "factoring inverso") se refiere a las cuentas compartidas en línea que ofrecen las instituciones financieras para permitir a los compradores y proveedores gestionar los plazos de pago de sus facturas, mantener la liquidez y hacer que el efectivo circule libremente por la cadena de suministro.
En la financiación de la cadena de suministro, los acuerdos de financiación suelen ser iniciados por los compradores, sobre todo cuando son más grandes y tienen mejor calificación crediticia que los proveedores, que pueden ser pequeñas empresas de países emergentes. Suele desarrollarse en relaciones comerciales en las que proveedores y compradores tienen un sólido historial comercial.
¿Qué es el factoring de facturas? ¿Y en qué se diferencia?
Por el contrario, el factoring de facturas suele ser iniciado por los proveedores y se refiere a un proceso en el que los proveedores venden sus facturas impagadas a un tercero (una "empresa de factoring") a cambio de fondos inmediatos que pueden invertir en otro lugar. Pueden hacerlo para mantener la liquidez o para eliminar el riesgo de impago con nuevos compradores. El factoring de facturas suele darse en las nuevas relaciones comerciales en las que los proveedores y los compradores no tienen antecedentes. Lee más sobre el factoring de facturas aquí.
¿Cómo funciona la financiación de la cadena de suministro?
Tradicionalmente, en el comercio exterior, los proveedores (exportadores) animan a los compradores (importadores) a adquirir mercancías ofreciendo crédito en forma de pagos diferidos. Es decir, las mercancías se envían pero no se pide a los compradores que las paguen hasta 30, 60 o 90 días después. Esto puede crear presiones de tesorería para los proveedores, especialmente para las empresas más pequeñas que no tienen fácil acceso al crédito bancario.
La financiación de la cadena de suministro ofrece una forma de aliviar esas presiones de tesorería.
Normalmente, la financiación de la cadena de suministro funciona de la siguiente manera:
Los compradores y los proveedores realizan sus negocios en una cuenta compartida en línea creada por una institución financiera. Esta cuenta permite a ambas partes controlar las facturas y las fechas de pago.
Una vez que los compradores han aprobado una factura, se pone a su disposición una opción de pago anticipado. Como su nombre indica, ofrece la ventaja de un descuento en el coste total si se paga antes de la fecha de vencimiento. Los proveedores también pueden optar por aceptar el pago anticipado de algunas facturas.
Este acuerdo beneficia a ambas partes: los compradores pueden obtener la mercancía con un descuento, mientras que los proveedores pueden obtener fondos antes de lo acordado. Esto aumenta el capital circulante y permite a ambas partes invertir en otras áreas para impulsar el crecimiento. Es un acuerdo mutuamente beneficioso que asegura el flujo comercial en la cadena de suministro.
Los gastos de financiación variarán en función de las fechas de pago elegidas por el proveedor. En este marco, los proveedores tienen la flexibilidad de dictar las condiciones de pago y seleccionar exactamente qué facturas quieren que se financien en cada momento. Los compradores también pueden tratar de ampliar los plazos de pago si ello beneficia a su tesorería, lo que significa que pueden aplazar el pago sin que ello repercuta negativamente en sus proveedores. Es la institución de financiación la que soportará la carga, no el proveedor. Y como los fondos se adelantan en función de la promesa de pago del comprador, los tipos de esa financiación se basan en el riesgo del comprador, no del proveedor.
¿Por qué es cada vez más importante la financiación de la cadena de suministro?
La globalización ha aportado muchos beneficios al comercio internacional, pero ha hecho que las cadenas de suministro sean más largas y complejas.
Sólo hace falta un retraso o una falta de entrega para que el flujo comercial se atasque. Por ello, la financiación de la cadena de suministro se ha convertido en una herramienta inestimable para gestionar la seguridad y el flujo del comercio dentro de las cadenas de suministro.
Cómo establecer la financiación de la cadena de suministro
Las empresas pueden dirigirse a una serie de bancos o proveedores de financiación para crear una cuenta segura de gestión de facturas en línea para la financiación de la cadena de suministro. El prestamista óptimo para una empresa dependerá de su sector y de los tipos de bienes y servicios que proporcione.
Factorización de facturas frente a financiación de la cadena de suministro
Con el factoring de facturas, un proveedor vende sus facturas a un proveedor de financiación junto con la responsabilidad de perseguir el pago si la factura no se paga.
Esto elimina el riesgo financiero del proveedor. El factor cobra el pago de las facturas impagadas y cobra al proveedor una comisión acordada por adelantar los fondos y asumir el riesgo.
La diferencia esencial entre el factoring de facturas y la financiación de la cadena de suministro es que la financiación de la cadena de suministro implica que las empresas gestionan los plazos de pago de las facturas y se encargan de perseguir las facturas impagadas.
¿Qué costes conlleva la financiación de la cadena de suministro?
El factoring de facturas elimina todo el riesgo de impago, mientras que la financiación de la cadena de suministro no lo hace, por lo que las comisiones de esta última suelen ser más bajas.
Financiación de la cadena de suministro en diferentes sectores
La financiación de la cadena de suministro es habitual en una serie de sectores, como el de la automoción, la fabricación, el comercio minorista, la industria química y la ingeniería. Cada sector tiene sus propios requisitos y los proveedores de financiación pueden adaptar sus ofertas en consecuencia.
Los acuerdos de financiación de la cadena de suministro suelen darse cuando grandes compradores solventes reciben bienes de muchos pequeños proveedores. El historial crediticio de los compradores asegura a los financiadores que el riesgo de impago de las facturas es bajo.
Ventajas de la financiación de la cadena de suministro
- Estabilidad - Con el pago anticipado de las facturas, los proveedores tienen más posibilidades de resistir la presión financiera que podría limitar su capacidad de entregar bienes o servicios de calidad a tiempo.
- Reducción de costes - El control flexible del capital circulante es otra ventaja. Los proveedores tienen un control total sobre cuándo y cuántas de sus facturas quieren que se financien. El comprador también puede beneficiarse de la opción de ampliar los plazos de pago para ayudar a gestionar la tesorería. De este modo, la financiación de la cadena de suministro es mutuamente beneficiosa tanto para los proveedores como para los compradores.
- Crédito barato - Es más probable que a las pequeñas y medianas empresas se les niegue un préstamo de un banco o institución financiera. Sin embargo, la financiación de la cadena de suministro no está clasificada como un préstamo, por lo que puede ser una forma útil de obtener un crédito a corto plazo que es relativamente barato y de bajo riesgo.
- Rapidez - La financiación de la cadena de suministro suele ser más rápida que las soluciones financieras alternativas, ya que no se trata de un préstamo.
Desventajas de la financiación de la cadena de suministro
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Riesgo - Con un préstamo tradicional, se requiere que una empresa presente una garantía, pero esto no es un requisito para el financiamiento de la cadena de suministro. Por lo tanto, una empresa puede estirarse financieramente y tener un mayor riesgo de insolvencia.
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Reducción de las ganancias - Las tarifas asociadas con el financiamiento de la cadena de suministro obviamente reducen los márgenes de ganancias de una empresa.
Para analizar las opciones de financiación de la cadena de suministro que mejor se adaptan a su empresa, póngase en contacto con el equipo de asesores expertos de Stenn.
Acerca de los autores
Stenn es miembro registrado de la ITFA, la IFA y la WOA. Ha financiado facturas por valor de más de $7 mil milones (USD) hasta la fecha y ofrece:
- Una plataforma online para facilitar las solicitudes.
- Factoring sin recurso (es decir, protección total contra el impago de las facturas).
- Evaluaciones rápidas (normalmente en 15 minutos).
- Anticipos de efectivo en 48 horas, con sólo dos documentos para firmar.
- Anticipos de entre 10.000 dólares (USD) y 10 millones de dólares (USD).
- Comisiones a partir del 0,65%.
- Anticipos en operaciones internacionales que otras empresas y bancos no pueden, o no quieren, financiar.
- Servicios en 74 países.
- Factorización inversa (los compradores pueden utilizar Stenn para pagar inmediatamente y liquidar la factura más tarde con nosotros).
Este artículo es obra del equipo de investigación de Stenn y forma parte de nuestra serie educativa.
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Descargo de responsabilidad: El artículo anterior se ha preparado sobre la base de la comprensión de Stenn del factoring de facturas actual. Es sólo para información y no constituye un consejo o recomendación. Aunque se han tomado todas las precauciones posibles en la preparación de este artículo, no podemos garantizar que no se produzcan imprecisiones. Stenn International Ltd. no se hace responsable de ninguna pérdida, daño o inconveniente causado como resultado de lo publicado anteriormente. Todas las personas que soliciten un crédito deben buscar asesoramiento profesional al hacerlo.
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