发票融资（保理）是什么？它是怎样运作的？

发票融资/保理须知

Alex VavilovStenn首席创新官

发票融资是全球企业普遍采用的融资方式。通过发票融资，公司可以获得会被未付发票占用的现金。这种贸易融资解决方案可以有效解决现金流问题、支付员工工资和发展业务。

什么是发票融资？

发票融资，也称为“发票保理”或“应收账款融资”，是基于未付款发票的融资的统称。发票融资允许供应商（出口商）从第三方融资提供商处接收未付发票的预付款来改善现金流。

发票保理公司向供应商支付未付发票的初始金额，并且还可以根据所使用的保理类型，在发票到期时追索买方（进口商）付款。发票全额结清后，保理商会将余额转给供应商，并扣除少量费用。

发票融资主要由供应商申请，但买方也可以安排称为反向保理的服务，如下所述。

供应商向买方出售服务或商品，并提供最长 120 天的延长付款期限

Stenn 在 48 小时内向供应商支付最高发票金额的 90%

买方在到期日向 Stenn 全额偿还发票金额

Stenn 向供应商支付发票金额的 10% 减去相关费用后的金额

在开出 90 天付款期限的发票后，Importer Ltd 欠 Exporter Ltd 1 万英镑 (GBP)。但是，Exporter Ltd 现在需要现金，于是它将发票出售给发票融资公司 (Stenn)。
相关签署文件获得批准后的 48 小时内，Stenn 向 Exporter Ltd 支付发票金额的 90%（9,000 英镑 (GBP)）。Stenn 现在拥有发票，包括追讨 Importer Ltd 付款的责任。
当 Importer Ltd 向 Stenn 支付 10,000 英镑 (GBP) 的发票金额时，Stenn 向 Exporter Ltd 支付剩余的 1,000 英镑 (GBP)，并扣除预先商定的费用。在这种情况下，Stenn 还提供不付款保护，因此如果进口商有限公司不付款，Exporter Ltd 将不必退还任何款项。

发票保理门槛很低。任何规模的企业都可以享受发票融资的好处，但由于进军全球市场的公司对要求延期支付商品和服务的新买家持谨慎态度，这项服务在国际贸易中很常见。

发票贴现，又称“追索权融资”，是一种特殊类型的发票融资，与普通发票融资有一个关键区别。

通过发票贴现，供应商收到发票的预付现金，但保留追讨买方付款的责任。供应商没有针对买方不付款的保障措施。

融资流程相同，出资方在发票结算时收取服务费。但是，如果买方不付款，供应商将负责向融资提供商偿付。

如上所述，这是供应商承担买方付款风险的地方。如果买方不付款，供应商有责任向出资方付款。

在这种情况下，融资提供商承担买方不付款的全部风险。如果买方不付款，出资方将面临损失，并试图通过法律途径向买方追偿。

国内融资是指在同一领土内与各方进行的交易。跨境融资是指供应商和买方在不同国际市场开展业务的协议。跨境保理融资在很大程度上推动了国际贸易。

这些类型的融资是指买方是否知道供应商正在使用发票保理公司。

发票融资通常比银行贷款更受欢迎。银行融资解决方案具有严格的要求和法规，需要完成大量文书工作，这使贷款流程复杂又耗时。此外，贷款也有可能不被批准。

通过发票保理，决策流程快速而直接，申请会在几天或几周内而不是几个月内被批准或拒绝。

此外，与商业贷款不同，发票融资没有长期还款时间表，也没有损害出口商信用评级的风险。

总之，与银行贷款相比，小企业更有可能获得发票融资资格。银行越来越不愿意冒险向小企业提供贷款，尤其是从事国际贸易的企业。

与其他融资方案相比，了解发票融资的优缺点至关重要。

即时现金流 – 一些保理公司可以在批准后 48 小时内存入资金，这意味着中小企业可以在发票开具后立即获得付款，不必等待买方付款。
无需抵押品 – 发票融资贷款使用发票本身作为抵押品，因此不会对任何其他企业资产构成风险。
获批几率更高 – 银行不愿贷款给从事国际贸易的小公司，因为不付款的风险更高。发票保理公司根据买方的信用度对单个发票预付资金，因此申请人更有可能获得融资批准。
无需追逐买家 – 如果出口商申请无追索权融资，出资方将拥有发票，如果发票未付，将追讨滞纳金并承担损失。
开启增长机会 – 发票融资为成长中的中小企业提供了用于投资和发展的前期现金，使其免于延迟发票付款造成的现金流问题。