¿Qué es el préstamo basado en activos y cómo funciona?

Definición de préstamo basado en activos

El préstamo basado en activos, también conocido como financiación basada en activos, se refiere a un acuerdo en virtud del cual una empresa pide prestado dinero a cambio de una garantía. 

Esta garantía puede incluir activos físicos, como existencias, equipos, maquinaria o propiedades, o activos no físicos, como propiedad intelectual o cuentas por cobrar (facturas impagadas).

Qué hay que tener en cuenta con la financiación basada en activos

Los préstamos basados en activos suelen utilizarse para cubrir gastos a corto plazo y financiar el crecimiento de una empresa. Muchas PYME tienen problemas de liquidez y flujo de caja y necesitan capital circulante para cubrir los gastos de la empresa.

Utilizar los activos como garantía para obtener préstamos basados en activos es una opción atractiva para muchas pequeñas y medianas empresas (PYME) que podrían no tener el historial crediticio o las facilidades para obtener un préstamo bancario tradicional. 

Sin embargo, los prestamistas tendrán que asegurarse de que están cubiertos en caso de que el solicitante incumpla el pago. En consecuencia, el prestamista puede ofrecer un importe de préstamo inferior al valor de los activos pignorados para protegerse si el prestatario no devuelve el préstamo.

¿Cómo funciona un préstamo basado en activos?

Muchas PYME no pueden acceder a préstamos sin garantía por tener un historial crediticio limitado o deficiente. Si una empresa que solicita un préstamo no puede presentar un flujo de caja suficiente como prueba de su capacidad de reembolso, el prestamista puede preferir aprobar el préstamo utilizando los activos de la empresa como garantía.

Los importes de los préstamos basados en activos dependen del tipo y el valor de los activos que se garanticen como garantía. Algunos prestamistas pueden preferir activos físicos que puedan convertirse fácilmente en efectivo si el prestatario incumple el pago. 

El prestamista se apropiará de los activos si el solicitante no paga.

Un acuerdo típico de financiación basada en activos funciona de la siguiente manera:

• Una PYME solicita un préstamo basado en activos a través de un prestamista.
• Los activos (como equipos, maquinaria o cuentas por cobrar) se utilizan como garantía del préstamo.
• El prestamista ofrece un acceso inmediato al capital con plazos de reembolso previamente acordados.
• O también:

• La PYME cumple los plazos de reembolso a tiempo y el acuerdo finaliza sin obligaciones a largo plazo.

• O bien:

• La empresa incumple los pagos y el prestamista se queda con los activos pignorados en el acuerdo.
  
  

Ejemplo de préstamo basado en activos

ABC Supplier Ltd necesita acceder a una financiación a corto plazo de 10 000 libras esterlinas para pagar sus costes de fabricación, ya que actualmente ofrece plazos de pago de facturas de hasta 120 días a sus compradores extranjeros.

Por ello, ABC Supplier Ltd solicita un préstamo basado en activos a un proveedor de financiación. El proveedor acepta financiar el 90% de la cantidad deseada - valorada en 9.000 libras esterlinas - garantizando el préstamo con los activos de ABC Supplier Ltd. 

El préstamo está garantizado contra el equipo de ABC Supplier Ltd, valorado en 10 000 libras esterlinas, con el entendimiento de que si no cumple los plazos de reembolso, el prestamista se hará con la propiedad de ese equipo.

ABC Supplier Ltd recibe el pago puntual de sus clientes en el extranjero y devuelve al prestamista la totalidad y el plazo. El acuerdo de préstamo finaliza y no hay obligaciones a largo plazo ni plazos de reembolso.

Ventajas de la financiación basada en activos

Los préstamos basados en activos tienen muchas ventajas, entre ellas las siguientes:

• Las empresas obtienen un acceso rápido al capital líquido para cubrir los gastos empresariales a corto plazo.
• Estos préstamos están disponibles para empresas de cualquier tamaño, no sólo para grandes corporaciones.
• Incluso si una PYME ha sobrepasado su límite de crédito, puede solicitar financiación basada en activos.
• Las empresas pueden disfrutar de un flujo de caja constante gracias al capital del préstamo, lo que les ofrece oportunidades de crecimiento.
• Además de los préstamos basados en activos, se pueden utilizar otras formas de financiación.
• Los préstamos basados en activos son flexibles porque pueden tomarse como efectivo o como líneas de crédito.
• Las empresas no están obligadas a revelar sus intenciones de financiación basada en activos.
• Hay muy pocas restricciones sobre el uso del capital.
• Los prestamistas suelen ofrecer plazos de reembolso fijos y convenientes, lo que significa que puede ser más fácil para las empresas planificar y presupuestar.
• Las empresas pueden aportar activos líquidos o físicos como garantía para un préstamo basado en activos.

Riesgos de los préstamos basados en activos

Existen riesgos asociados a la financiación basada en activos. Entre ellos se encuentran los siguientes:

• Si tu empresa no devuelve el dinero, podrías enfrentarte a cargos y el prestamista podría embargar los activos que hayas puesto como garantía.
• Tu calificación crediticia podría verse afectada negativamente si no realizas el reembolso.
• Si dejas de pagar y te embargan los activos, podría ser difícil volver a solicitar financiación.

Por lo tanto, es fundamental tener en cuenta todos los pros y los contras de pedir un préstamo basado en activos.

Algunos acuerdos de préstamos basados en activos conllevan menos riesgos que otros. Por ejemplo, el préstamo contra facturas impagadas -conocido comúnmente como financiación de facturas o factoring de facturas- significa que las empresas acceden a la financiación sólo sobre los fondos que ya se les deben. Para más información sobre el funcionamiento de la financiación de facturas, consulte esta guía.

¿Puedo optar a un préstamo basado en activos?

Un prestamista buscará la siguiente información para determinar si una empresa es adecuada para los préstamos basados en activos:

• Historial financiero: los prestamistas pueden tener en cuenta el historial financiero de la empresa como parte de sus comprobaciones de diligencia debida sobre el prestatario.
• El importe de la financiación requerida: el valor de los activos del prestatario debe cubrir el importe del préstamo, más un extra para compensar al prestamista por la conversión de los activos en capital líquido.
• El tipo de activos utilizados como garantía: el prestamista tendrá en cuenta el valor de los activos y determinará la facilidad con la que se pueden convertir en efectivo en caso de necesidad. Por ejemplo, muchos bancos prefieren los activos líquidos a los físicos porque son más fáciles de convertir en efectivo. 

Si estás interesado en saber más sobre los contenidos mencionados anteriormente, Stenn tiene una sección dedicada a las preguntas frecuentes donde puedes encontrar más información sobre nuestros servicios de financiación de facturas. También ofrecemos vídeos que explican la empresa y el proceso de financiación en detalle.

Acerca de los autores

Este artículo es obra del equipo de investigación de Stenn y forma parte de nuestra serie educativa.

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