Todo lo que necesita saber sobre la financiación de facturas

La financiación de facturas es una opción de financiación muy popular entre las empresas de todo el mundo. Con la financiación de facturas, las empresas pueden acceder al efectivo que, de otro modo, quedaría inmovilizado en facturas impagadas. Esta solución de financiación comercial puede ser una forma eficaz de resolver los problemas de liquidez, pagar al personal y hacer crecer la empresa.

¿Qué es la financiación de facturas?

La financiación de facturas -también conocida como "factoring" o "financiación de cuentas por cobrar"- es un término colectivo para la financiación basada en facturas pendientes. La financiación de facturas permite a los proveedores (exportadores) mejorar su tesorería recibiendo anticipos de un proveedor de financiación externo sobre las facturas impagadas.

La empresa de factoring paga al proveedor un importe inicial de la factura pendiente y puede también, dependiendo del tipo de factoring utilizado, perseguir al Comprador (Importador) para el pago cuando la factura vence. Una vez que la factura se liquida en su totalidad, el factor transfiere el saldo restante al proveedor, menos una pequeña comisión.

La financiación de facturas es solicitada principalmente por los proveedores, pero los compradores también pueden contratar un servicio conocido como factoring inverso, que se explica a continuación.

Explicación del proceso de financiación de facturas

1. Un proveedor factura a un comprador por productos o servicios con un plazo de pago de, por ejemplo, 120 días.
2. El proveedor necesita dinero en efectivo ahora, por lo que solicita la financiación de las facturas a una empresa de factoring.
3. La empresa de factoring aprueba la solicitud y paga el 90% del importe de la factura pendiente directamente al proveedor.
4. La empresa de factoring recibe posteriormente el importe total de la factura del comprador en la fecha de vencimiento de la misma.
5. La empresa de financiación paga entonces el 10% restante (menos una comisión de servicio previamente acordada) al proveedor.

Ejemplo de financiación de facturas

Exportador Ltd debe 10 000 libras esterlinas (GBP) a Importador Ltd después de facturarle el pago con plazos de 90 días. Sin embargo, Exportador Ltd necesita dinero en efectivo ahora, por lo que vende la factura a una empresa de financiación de facturas (Stenn). 

Stenn paga el 90% del valor de la factura (9.000 libras esterlinas) a Exportador Ltd en las 48 horas siguientes a la aprobación de los documentos firmados correspondientes. Stenn es ahora propietaria de la factura, incluida la responsabilidad de perseguir al Importador Ltd para el pago. 

Cuando Importador Ltd paga el importe de la factura de 10.000 libras esterlinas a Stenn, ésta paga las 1.000 libras esterlinas restantes a Exportador Ltd, menos una comisión previamente acordada. En este caso, Stenn también ofrece protección contra el impago, por lo que Exportador Ltd no tendrá que devolver ningún dinero si Importador Ltd no paga.

¿Quién utiliza la financiación de facturas?

El factoring  es increíblemente accesible. Empresas de cualquier tamaño pueden beneficiarse de la financiación de facturas, pero el servicio es habitual en el comercio internacional, donde las empresas que se expanden en los mercados mundiales son cautelosas con los nuevos compradores que exigen plazos de pago diferidos para los bienes y servicios.

¿Es el descuento de facturas lo mismo que la financiación de facturas?

El descuento de facturas, o "financiación con recurso" es un tipo específico de financiación de facturas con una diferencia clave.

Con el descuento de facturas, el proveedor recibe un anticipo de efectivo por la factura, pero mantiene la responsabilidad de perseguir al Comprador para el pago. El proveedor no está protegido contra el impago del comprador. 

El proceso de financiación es el mismo, y la financiera reclama una comisión de servicio cuando se liquida la factura. Sin embargo, el proveedor será responsable de reembolsar al proveedor de financiación si el Comprador no paga. 

Diferentes tipos de financiación de facturas

Financiación con recurso: Como se ha mencionado anteriormente, es cuando el Proveedor asume el riesgo de los pagos de sus Compradores. El proveedor es responsable del pago al financiador si el comprador no paga. 

Financiación sin recurso: En este caso, el proveedor de financiación asume todo el riesgo de impago del Comprador. Si el Comprador no paga, el financiador se enfrentará a una pérdida y tratará de recuperarla del Comprador por medios legales. 

Financiación nacional y transfronteriza: La financiación nacional se refiere a los acuerdos con todas las partes en el mismo territorio. La financiación transfronteriza describe un acuerdo en el que el proveedor y el comprador operan en diferentes mercados internacionales. La financiación transfronteriza del factoring alimenta una gran parte del comercio internacional.

Financiación revelada y no revelada: Estos tipos de financiación se refieren a si el comprador sabe o no que el proveedor está utilizando una empresa de factoring de facturas.

¿Es mejor el factoring que un préstamo?

A menudo se prefiere la financiación de facturas a un préstamo bancario. Las soluciones de financiación bancaria tienen estrictos requisitos y normativas que cumplir, con gran cantidad de papeleo que completar, lo que hace que el proceso de préstamo sea complejo y lleve mucho tiempo. Además, no hay garantía de que el préstamo sea aprobado. 

Sin embargo, con el factoring, el proceso de toma de decisiones es rápido y sencillo, y las solicitudes se aprueban o rechazan en días o semanas, en lugar de meses.

Además, con la financiación de facturas no hay calendarios de reembolso a largo plazo ni riesgo de dañar la calificación crediticia del exportador, a diferencia de los préstamos a empresas. 

En resumen, las pequeñas empresas tienen más probabilidades de acceder a la financiación de facturas que a un préstamo bancario. Los bancos son cada vez más reacios a arriesgarse a conceder préstamos a las pequeñas empresas, especialmente a las que se dedican al comercio internacional.

Factoring - Ventajas y desventajas

Es fundamental entender los pros y los contras de la financiación de facturas en comparación con las opciones de financiación alternativas.

Las ventajas de la financiación de facturas

• Flujo de caja instantáneo: algunas empresas de factoring pueden depositar los fondos en las 48 horas siguientes a la aprobación, lo que significa que las PYME pueden recibir el pago poco después de la emisión de la factura, en lugar de tener que esperar al pago del comprador.
• No se necesitan garantías: el préstamo de financiación de facturas utiliza la propia factura como garantía y, por tanto, no supone un riesgo para ningún otro activo de la empresa.
• Mayor posibilidad de aprobación: los bancos no están dispuestos a prestar dinero a las pequeñas empresas dedicadas al comercio internacional, ya que el riesgo de impago es mayor. Las empresas de factoring adelantan fondos contra facturas individuales en función de la solvencia del comprador, por lo que los solicitantes tienen muchas más posibilidades de que se les apruebe la financiación.
• No es necesario perseguir al comprador: si el exportador solicita una financiación sin recurso, el financiador será el propietario de la factura, perseguirá el retraso en el pago y sufrirá la pérdida si la factura no se paga.
• Abre oportunidades de crecimiento: la financiación de facturas ofrece a las PYMES en crecimiento efectivo por adelantado para invertir y crecer en lugar de sufrir los problemas de flujo de caja causados por el retraso en el pago de las facturas.

Las desventajas de la financiación de facturas

• Costes de la financiación de facturas: las empresas de factoring cobran una comisión de servicio, normalmente un porcentaje del importe factorizado.
• Debe tratarse de una relación B2B - la financiación de facturas no puede concederse para otra cosa que no sean facturas enviadas a otras empresas.
• Reputación - con el factoring sin recurso, el financiador cobra los pagos de las facturas del cliente del proveedor. Por lo tanto, el Comprador se enterará de que el Proveedor está utilizando un proveedor de financiación, algo que el Proveedor puede desear mantener en secreto.
• Responsabilidad: con el factoring con recurso, el proveedor es responsable del pago total si el comprador no paga.

Si estás interesado en saber más sobre los contenidos mencionados anteriormente, Stenn tiene una sección dedicada a las preguntas frecuentes donde puedes encontrar más información sobre nuestros servicios de financiación de facturas. También ofrecemos vídeos que explican la empresa y el proceso de financiación en detalle.

Acerca de los autores

Este artículo es obra del equipo de investigación de Stenn y forma parte de nuestra serie educativa.

Stenn es la plataforma online más grande y de mayor crecimiento para la financiación de pequeñas y medianas empresas dedicadas al comercio internacional. Tiene su sede en Londres, ofrece servicios de financiación en 74 países y cuenta con el respaldo de gigantes financieros como HSBC, Barclays, Natixis y muchos otros.

Stenn proporciona liquidez a las PYME dentro del sistema financiero mundial. En stenn.com se puede solicitar en línea financiación y protección del crédito comercial desde 10 000 hasta 10 millones de dólares. Sólo se requieren dos documentos. No se necesitan garantías y los fondos se transfieren en un plazo de 48 horas tras la aprobación.

Comprueba el límite de financiación disponible en tu oferta o ve directamente al sencillo formulario de solicitud online de Stenn.

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